6.1 分析过程综述

在财务报表的三项要素中，会计方法和报表科目之中的科目钩稽均会影响到财务报表的整体。此外，合并范围的变动，也会影响财务报表的整体。所以，先对会计方法、科目钩稽和合并范围进行报表层面的分析，再按财务状况、盈利能力和现金流量依次进行内容层面的分析。

6.1.1 会计方法分析

6.1.1.1 分析过程

对重要的会计方法的适当性进行分析，包括：

（1）关键会计方法是否与预期相符，如果存在不符，进一步分析出现预期偏差的原因。

（2）会计方法是否与业务实质相适应，是否正确，是否具有足够的可控性。

（3）不同期间的会计方法是否发生了公开或隐蔽的变动，变动的原因是否与业务实质相适应。

（4）与同行业比较，会计方法是否具有可比性，是否足够谨慎。

6.1.1.2 对问题方法的处理

1．存在错误的情况

如果判断会计方法存在错误，则需要进一步判断该错误对报表的影响，影响不大，对财务分析的影响可以忽略，影响较大，需要对报表进行分析调整。基于财务分析的调整可能比较粗略，但只要调整的方向正确，调整后报表大体公允，就会对下一步的分析提供更扎实的基础。

2．不可控或不可比的情况

如果判断会计方法不可控或不可比，分析影响并对报表进行调整，在多数情况下也是可行的。但是，对非差错事项进行报表调整可能并不符合惯例，或者也不适用于某些分析场景，这种情况下，则需要在进行财务质量分析时，对会计方法影响的相关数据进行模拟调整，通常重点是分析其对“核心利润”的影响。

3．期间变动的情况

对整个期间的财务报表按变更后的会计方法做出完整的追溯或模拟调整。

6.1.2 报表科目钩稽

对报表进行必要的钩稽检查，以排除报表编制可能存在的错误。存在钩稽错误的，需要进一步分析原因并调整财务报表。

6.1.3 合并范围分析

将各期的财务报表按最后形成的合并范围进行模拟调整，模拟调整不可行的，在分析具体科目时至少需要单独考虑因合并范围发生变动产生的影响。

6.1.4 财务状况分析

6.1.4.1 资产分析

1．资产结构分析

（1）对比列示多期资产结构。

（2）资产结构是否与预期相符，超出预期的，进一步寻找出现偏差的原因。

（3）资产结构与生产经营特点是否相适应。

（4）资产结构多期对比的变化是否与生产经营的变化相适应。

（5）资产结构及变动趋势是否与同行业可比公司相印证。

2．资产科目分析

（1）依据相关规范，结合经营特征及财务分析的不同场景，对重点科目逐期进行有效的分类。

（2）科目形成对应到经营层面的过程、特征和关键环节。重点包括应收账款、存货、开发支出等与不同经营特点直接关联的科目。

（3）资产多期变化是否与生产经营的变化相适应，变动趋势是否与同行业可比公司相印证。

（4）流动资产的可收回性。

对应收款项的客户质量进行分析，对存货的市场预期销售情况进行分析；资产的可收回性在对比期间的变化是否与生产经营的变化相适应，是否与行业可比公司的变化相印证。

（5）非流动资产的使用效率。

重点对固定资产的产能利用情况进行分析，对无形资产的技术领先性进行分析，对商誉的商业内涵进行分析；非流动资产在对比期间的变化是否与生产经营的变化相适应，是否与行业可比公司的变化相印证。

（6）流动资产的减值准备。

主要是应收账款和存货的减值。首先需要计算减值准备的综合计提率，流动资产的减值准备与实际损失是否相印证；综合计提率在不同期间的变动是否与回收风险的变化相适应；综合计提率及各期变动是否与同行业可比公司具有可比性。

（7）非流动资产的减值准备。

根据非流动资产可收回金额确定的逻辑进行针对性分析。主要判断实际计提情况是否与相关主体的生产经营情况相适应，是否与相关资产的实际使用情况和未来使用计划等相适应，是否与行业内的技术现状和趋势相印证。

6.1.4.2 负债分析

1．负债结构分析

（1）对比列示多期负债结构。

（2）负债结构是否与预期相符，超出预期的，进一步寻找出现偏差的原因。

（3）负债结构与生产经营特点是否相适应，是否与资产结构相匹配。

（4）负债结构多期对比的变化是否与生产经营的变化相适应。

（5）负债结构及变动趋势是否与同行业可比公司相印证。

2．重点科目分析

（1）依据相关规范，结合经营特征及财务分析的不同场景，对负债的重点科目逐期进行有效的分类。

（2）科目形成对应到经营层面的过程、特征和关键环节。重点是预收款项、预计负债等与不同经营特点直接关联的科目。

（3）对主要供应商的性质和多期变动情况进行分析。

（4）科目多期变化是否与生产经营的变化相适应，变动趋势是否与同行业可比公司相印证。

6.1.4.3 偿债能力分析

（1）计算流动比率、速动比率、利息保障倍数、资产负债率等主要偿债能力指标，并进行多期对比列示。

（2）主要指标及多期变化是否与生产经营的特点和变化趋势相适应。

（3）主要指标及多期变动趋势是否与同行业可比公司相印证。

（4）分析公司用于偿债的主要资金来源是什么，是否具有通畅的资金筹措渠道和足够的资金筹措能力。

6.1.4.4 运营能力分析

（1）计算应收账款周转率、存货周转率、总资产周转率、应收账款收入比、存货成本比等主要运营能力指标，并进行多期对比列示。

（2）主要指标及多期变化是否与生产经营的特点和变化趋势相适应。

（3）主要指标及变动趋势是否与同行业可比公司相印证。

6.1.5 盈利能力分析

6.1.5.1 确定核心利润

根据财务分析的不同应用场景，确定非核心利润，调整相关科目并修正相关各期间的财务报表，修正后报表为盈利能力分析的基础。一般情况下，只对利润表做出修正即可。

6.1.5.2 重点科目分析

1．收入分析

（1）依据相关规范，结合经营特征及财务分析的不同场景，对收入按不同构成逐期进行有效的分类。

（2）收入及其结构是否与预期相符，超出预期的，进一步寻找出现偏差的原因。

（3）不同类别的收入形成，应对应到经营层面的过程、特征和关键环节。

（4）对收入多期变化进行量化分析，相关变化是否与生产经营的变化相适应，变动趋势是否与同行业可比公司相印证。

（5）对存在异常的收入，进一步进行相关的财务操纵分析。

2．成本分析

（1）与收入分类相配比，对成本按不同构成逐期进行分类，并分析成本变化是否与收入变化趋势一致。

（2）成本及其结构是否与预期相符，超出预期的，进一步寻找出现偏差的原因。

（3）不同类别的成本形成，应对应到经营层面的过程、特征和关键环节。

（4）对不同产品或服务的成本按料、工、费进行成本结构逐期分解。

（5）对成本类别的多期变化进行量化分析，相关变化是否与生产经营的变化相适应，变动趋势是否与同行业可比公司相印证。

（6）成本结构的多期变化是否与生产经营的变化相适应，变动趋势是否与同行业可比公司相印证。

（7）对存在异常的成本，进一步进行相关的财务操纵分析。

3．期间费用分析

期间费用包括销售费用、管理费用、财务费用。

（1）依据相关规范，结合经营特征，对期间费用逐期进行分类。

（2）不同类别的费用形成，应对应到经营层面的过程、特征和关键环节。

（3）期间费用多期变动是否与生产经营的变化相适应，变动趋势是否与同行业可比公司相印证。

（4）计算主要费用类别的销售费用率，并分析分类费用率及其变动是否与生产经营的变化相适应，是否与同行业可比公司相印证。

（5）对存在异常的费用，进一步进行相关的财务操纵分析。

6.1.5.3 毛利率分析

（1）根据收入分类和成本分类，对毛利额逐期进行有效的分类。

（2）相关毛利率是否与预期相符，超出预期的，进一步寻找出现偏差的原因。

（3）对综合毛利率，按产品结构进行分解，并进行量化分析；对分类毛利率，进一步划分为单位售价和单位成本，并进行量化分析；对单位成本，进一步分解为单位原材料、单位人工、单位费用等。单位原材料成本亦可以进行量化分析。

（4）毛利率水平是否与生产经营特征相适应，是否与同行业毛利率水平相印证。

（5）毛利率分解后的单位售价、单位原材料、单位人工、单位费用等要素，其大小及多期变动是否与生产经营特点相适应，是否与同行业可比公司相印证。

6.1.6 现金流量分析

6.1.6.1 现金流量结构分析

（1）逐期按经营活动、投资活动和筹资活动三类来进行分类。

（2）现金流量结构是否与预期相符，超出预期的，进一步寻找出现偏差的原因。

（3）类别结构及多期变化是否与生产经营的特点和变化趋势相适应，是否与同行业可比公司相符。

6.1.6.2 现金流量科目分析

需要单独分析的主要是“其他类”现金流量，关注各类现金流量的明细项目及其逐期变动，是否与生产经营的特点相适应。

6.1.6.3 现金流量比率分析

销售收现率和盈利现金比率，主要分析收现率指标与各期变动是否与生产经营的特点相适应，是否与同行业可比公司相印证。