二、测度过程及结论

（一）样本选择及数据来源

依据上述指标体系，开展对上市企业技术创新能力的评价，考虑到数据的可获得性，此处选择2009—2015年(8)披露了R&D费用的制造业上市公司作为实证研究的样本。制造业的行业特点决定了研发投入对其经营发展的重要性，且占据很大的市场份额，因而可以视为市场R&D投入的主体。根据我国目前的会计制度，企业研发支出去除能够资本化计入无形资产的部分，一般作为期间费用直接计入当期损益。为了提高样本的可靠性，本书对沪深两市A股的上市公司进行了筛选：①剔除此间退市或新入市的公司；②剔除被ST(9)的公司；③剔除没有对研发费用进行披露的公司；④剔除其他解释变量在此期间有缺失值的公司；⑤剔除当年利润总额为负数的公司；⑥将计算的实际所得税税率大于25%或小于0的公司作为异常值剔除。

经筛选最后符合条件的样本公司涉及22个行业，共227家。样本的具体行业分布见表2-15。

表2-15　实证研究样本行业分布情况

续表

数据来源：样本公司筛选、样本行业类型、相关财务指标税率等数据通过国泰安数据服务中心CSMAR取得。样本公司研发费用数据通过巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）公布的上市公司年报附注“管理费用”明细手工搜集取得。

（二）指标数据收集

依据上述指标体系，开展对上市企业技术创新能力的评价，根据上述层次分析法与具体指标，得到以上227家样本企业2009—2015年的技术创新能力综合分值ETI。囿于篇幅所限，此处仅列举了各个行业类型企业的技术创新综合得分情况（见表2-16）。

表2-16　分行业企业技术创新指数（2009—2015年）

续表

（三）结论

根据上面所计算归纳的分行业企业技术创新指数，可以看出在2009—2015年，各行业的企业技术创新综合得分ETI基本呈现上涨趋势，行业的技术指数平均值在年度间呈现不断上涨之势，从2009年的0.258提高至2015年的0.601，而且在近两年来增长尤为明显，显示出在国家实施科技创新发展战略、《国家中长期科学和技术发展规划纲要（2006—2020年）》和“十二五”“十三五”科技发展规划引领下，我国的企业技术创新能力得到了长足发展。

具体到不同行业，虽然企业技术创新水平基本上都在不断提升，但行业间呈现出明显差异。2009年，行业技术创新能力最高的五个行业分别是生物制品业（0.620），电子元器件、设备制造业（0.536），通信及相关设备制造、服务业（0.533），医药制造业（0.402）和交通运输设备制造业（0.333）。2015年，技术创新能力前五的行业变为通信及相关设备制造、服务业（1.000），交通运输设备制造业（0.950），专用设备制造业（0.721），计算机及相关设备制造、服务业（0.788）和医药制造业（0.768），而金属制品业（0.294）、纺织业（0.297）、饮料制造业（0.221）等行业在2015年的整体技术创新水平较低，表明行业技术创新水平存在较大差异，对于技术较落后的行业来说，需要进一步加大技术创新投入，完善创新机制，提高企业技术创新水平，促进企业可持续发展。